Molko �s Olsdal m�r iskol�s �veikben megismert�k egym�st. Brian 17 �vesen ment Londonba dr�m�t tanulni a Goldsmith'sban. Ugyanekkor Olsdal egy sv�d iskol�ba ment �t. K�s�bb ismert�k meg egym�st, amikor Stefan k�vette sz�leit Angli�ba �s git�rt kezdett tanulni. Molko m�r ekkor az els� dalain dolgozott Steve Hewittal.

Molko �s Olsdal elhat�rozt�k, hogy band�t alap�tanak. Steve (akit Molko a Goldsmith's-ben ismert meg) ekkor egy Breed nev� banda tagja volt, de a Placebo dem�iban is seg�dkezett. Nem sok�ig tartott, am�g az egy�ttes megtal�lta saj�t st�lus�t. Hewittot - a Breeddel val� konfliktusai miatt - a Placeboban helyettes�teni kellett. A helyettes�t� pedig egy sv�d dobos, Robert Schultzberg volt. 1996-ban Hewitt visszament a Placeb�ba. Ekkor a Placebo m�r eg�szen sz�p h�rnevet tudhatott mag��nak, megcsin�lt�k az els� albumukat, turn�ztak, klubbokban j�tszottak, �s a Come Home c�m� maxijuk 3. lett a list�kon.

1996 janu�rj�ban az egy�ttes szerz�d�st k�t�tt a Hut Recordingsszal. K�r�lbel�l ekkor jutottak el a dem�k David Bowiehoz, akit teljesen leny�g�z�tt az egy�ttes. �gyh�t felk�rte a Placeb�t, hogy k�s�rje el �t az eur�pai koncertturn�j�n.

A Placebo els� album�t Dublinban vett�k fel, 1996 tavasz�n. Az albumon l�v� 10 sz�m nagy r�sze a szexr�l sz�lt, a Bruise Pristine, a Come Home, �s a Hang On To Your IQ fel�j�tott v�ltozataival. Az album aranylemez lett.

1998 elej�n felvett�k m�sodik albumukat a Real World Studiosban, Steve Osborne seg�ts�g�vel (aki mellesleg producerk�nt k�zrem�k�d�tt a U2 karrierj�ben is). A m�sodik lemez�k m�r teli volt szerelmes dalokkal, amik sz�vszor�t�ak �s melank�likusak. Ezt az eg�sz t�m�t �j hangz�ssal, �j elemek vegy�t�s�vel dobt�k fel.

1998 augusztus�ban kiadt�k a Pure Morningot, az els� maxit a m�sodik albumr�l, ami negyedik helyez�st �rt el a brit list�kon.